关于再担保风险分担的一些思考

作者:李洪月  单位:再担保公司 研究发展部

 

在担保机构和再担保公司的利益关系中,风险分担处于核心地位。处理好风险分担是再担保公司的职责所在,也是担保机构分散风险、提升能力、持续发展的保障。

信贷审核要求在放款前化解风险,故通常在决策时,担保机构已经在主观上认为该项目没有风险,进而认为没有分散风险的必要或分散风险应以较小的费用实现。再担保公司收取再担保费是为了应对代偿补偿,保障自身可持续发展,即再担保费应能够至少应对代偿补偿损失。由于再担保费率较同比例担保费率优惠,且再担保收入还要承担部分公司可持续发展的任务,这必然造成再担保对风险的厌恶大于担保机构。

基于上述分析,我们可以更好地理解认识担保机构和再担保公司在合作中出现的许多问题。比如:担保机构的一些项目在经过再担保审核时会出现降低额度、增加反担保措施的情况;担保机构整体纳入时,再担保公司会对其中高风险项目持否定态度;担保机构只愿意将高风险项目纳入再担保等。

换一种思路,假设再担保公司不以再担保主业收入作为主要收入来源,且有其他长期稳定的收入来源足以支付各项经营成本和完成公司可持续发展的任务。那么,由于有长期稳定的收入来源保障公司可持续发展,再担保公司对于再担保主业将更强调规模与效率,可以采用保险思维进行整体纳入。再担保公司只需要对主业风险制定一系列转移或分散机制,并将允许在一定范围内出现代偿补偿,风险承担水平将与行业平均水平持平或略高。合作双方均不挑项目,即使银行不强制要求再担保,由于收费较低,担保机构有利可图,也愿意主动要求纳入再担保。

要实现这一设想,笔者目前的思路主要有两种:

第一,治标。通过再担保产品的创新设计,实现部分化解。此种方式有灵活、快速的特点,但也存在覆盖面不高,个性需求无法一一满足等难点。

第二,治本。再担保公司改变收入结构,再担保业务收入不再作为主要收入来源。配合此方式必须建立一整套风险转移、分散、化解机制,且收入结构转变需要较长时间。

以上是笔者对再担保风险分担的一些思考,藉此抛砖引玉,希望大家能够共同思考这些问题,实现共赢则是最终目的。

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